RISK
1. 원재료 매입액의 약 20%를 차지하는 보드류 외 품목의 가격이 20년 이후 3년 동안 2배 이상 증가하면서 GPM 감소 중이었으나 22년 판가 인상하며 GPM 회복
2. 국내 장비와 소모품은 각각 21년 10월, 22년 6월에 판가 인상되었으며, 해외 장비와 소모품은 22년 6월과 7월에 판가 인상
3. 매년 4분기에 자산화한 개발비의 손상차손을 기타비용으로 인식해 순이익 급감
GOOD
1. 파우치형 약국 조제/관리 자동화 시스템은 일본 3개사를 포함한 4개사가 과점 중이며, 제이브이엠이 국내(90%), 북미(70%), 유럽(70%) 점유율 1위, 글로벌 점유율 1위 유지
제이브이엠 “해외 중앙조제약국 겨냥한 신제품 연내 출시”
제이브이엠 “해외 중앙조제약국 겨냥한 신제품 연내 출시”, 이용희 대표 인터뷰
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2. 미국은 처방약이 3개 이상인 다제복용 인구 비중이 88~94년 11.8% -> 15~18년 21.3%로 증가 중이나, bottle 방식의 낮은 복약 순응도로 연 12.5만명의 사망자 발생
3. 원격 의료/온라인 약국 부문은 19~24년 동안 CAGR 14~15% 성장 전망되며, 미국은 온라인 기반 파우치/블리스터 카드 포장 및 배송 약국 증가 추세
[生生 스몰캡 제이브이엠] 1회용 조제기술, 아마존 덕에 꽃피다 - 더스쿠프
약품을 통째로 사서 환자가 직접 나눠야 했던 미국의 조제調劑 문화가 변하고 있다. 1회분으로 나눠 배송하는 온라인 약국 서비스가 성장하고 있는 것이다. 1회분 약을 배송하는 업체를 아마존
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2조원 규모 美시장 성장 예상…파우치형 약 포장방식 대중화가 변수
2조원 규모 美시장 성장 예상…파우치형 약 포장방식 대중화가 변수, Cover Story - 제이브이엠 조제자동화시스템 업황 이상헌 하이투자증권 연구원
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제이브이엠-美 유클리드, 의약품 검수기 ‘VIZEN EX’ MOU 체결 - 헬스경향
한미약품은 9일 제이브이엠 의약품 검수기 ‘VIZEN EX’ 판매를 위해 미국 유클리드와 업무협약 계약을 체결했다고 밝혔다.유클리드는 1972년 미국 오하이오주에 설립됐으며 의약품 조제 자동화
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4. 지역별 매출 비중은 국내/북미/유럽이 각각 55%/15%/20%이며, 국내보다 단가가 1.5배 이상 높은 해외 매출 비중이 증가하면서 이익률 개선 전망
5. 23년부터 영국에서 옴니셀을 통해 블리스터 팩 자동화 장비를 본격 판매 계획이며, 다관절 로봇을 적용한 조제 자동화 시스템 MENITHDP 에 대한 테스트를 유럽에서 진행 예정
≪후생신보≫ 한미약품, JVM 자동조제기 英 시장 진출
한미약품 JVM 해외사업팀 손민아 이사(右)와 옴니셀 사라 달마소 부사장이 업무협약 계약 체결 후 기념촬영을 하고 있다.【후생신보】한미사이언스 계열
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≪후생신보≫ 제이브이엠, ‘로봇 팔’ 적용 약국 자동화 시스템 공개
제이브이엠의 차세대 파우치 포장 자동 조제기 ‘MENITH’(왼쪽). 오른쪽 사진은 이 장비 내부에서 다관절 협동로봇을 활용해 캐니스터를 자동으로 교체
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6. 개인 맞춤형 건기식 소분 사업이 진행 중으로 식약처는 24년 6월을 목표로 소분 법령 개정 계획 중이며, 제이브이엠은 23년 양산을 목표로 건기식 조제 자동화 장비 개발 중
한미사이언스 자회사 제이브이엠 올해 무섭게 성장한다 - 의학신문
[의학신문·일간보사=김영주 기자]한미사이언스 자회사 제이브이엠(JVM)이 올해 5조원대 규모로 형성돼 있는 건강기능식품 시장의 자동조제 분야에 진출한다. 또 기존 독보적 점유율을 확보한 파
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7. GPM 감소에도 로봇 도입으로 인건비 감소해 OPM은 10% 초중반대 유지하며, 22년 중기부의 스마트 등대공장 사업에 선정되어 스마트공장 구축에 3년간 최대 12억원 지원 예정
JVM "AI·빅데이터 적용 원격제어 스마트공장 구축할 것" - 히트뉴스
한미사이언스 계열사 제이브이엠(대표 이용희)이 중소벤처기업부(이하 중기부)가 스마트공장 구축을 위해 지원하는 \'K-스마트 등대공장\' 국비 지원 사업 대상에 선정됐다. 제이브이엠은 중기
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PRICE
1. PBR 기준 목표주가 설정
2. 멀티플은 22년 성장을 일시적으로 보는 것 같으며, 원격의료/건기식 등 전방 산업 성장으로 구조적인 성장이 발생된다면 16~18년 수준으로 멀티플 증가 가능
3. 2023년 목표주가 (H) 27,300원 (M) 20,900원 (L) 14,400원
4. 2024년 목표주가 (H) 30,100원 (M) 22,900원 (L) 15,800원
22년 4분기 영업(잠정)실적
• 22년 4Q 매출액 392.86억원, 영업이익 59.60억원, 순이익 29.61억원 공시
- 매출액, 영업이익, 순이익은 각각 YoY +14.43%, +48.55%, +675.28% 증가
- OPM, NPM은 각각 15.17%, 7.54%로 21년 4Q 11.69%, 1.11%보다 크게 증가
※ 본 글은 공부 목적으로 작성한 글로 사실과 다를 수 있으며, 주식 종목 추천이 아닙니다.
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