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임플란트24

[포니버스 #232] 덴티움_23년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 러시아는 우크라이나 전쟁 이후 선적이 원활하지 않아 매출이 지연되는 경우가 지속 발생하고 있으며, 23년 4Q에는 3Q에 지연된 물량이 인식되며 매출 크게 성장 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 CAGR 7.5% 성장 전망되며, 임플란트 시장에서 국내 2위(16%), 중국 2위(25%), 글로벌 6위(5%) 유지 중 2. 중국의 임플란트 식립수는 12년 18.3만개 -> 21년 500만개로 CAGR 39.2% 성장했으며, 1만명당 임플란트 식립수가 35개로 미국(80개), 독일(150개), 한국(500개)에 비해 부족 3. 매출의 50% 이상을 차지하는 중국은 23년부터 VBP로 인해 가격은 약 20% 하락하였으나 판매량이 증가하며 매출은 성장.. 2024. 3. 6.
[포니버스 #231] 디오_23년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 LPGA의 메인 스폰서가 되면서 22년부터 광고선전비 증가 2. 22년부터 하반기마다 매출채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소로 인해 매출/이익이 급감했으며, 거래선 조정을 통해 900억원 수준으로 매출채권 감소 계획이나 지연 중 3. 매출채권 통제에도 불구하고 매출채권은 22년 1,105억원 -> 23년 1,590억원으로 늘어났으며, 24년에는 매출채권 관리 강화와 함께 채용 제한 및 마케팅 절감 등 비용 통제 예정 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 CAGR 7.5% 성장 전망되며, 글로벌 무치악 치료 시장은 20년 2.8조원이고 25년까지 CAGR 6.5.. 2024. 3. 4.
[포니버스 #213] 디오_23년 3분기 보고서 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 LPGA의 메인 스폰서가 되면서 22년부터 광고선전비 증가 2. 22년 4Q 매출 채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소를 단행하면서 매출/이익이 급감했으며, 23년에도 거래선 조정을 통해 900억원 수준으로 매출채권 감소 계획 3. 23년 매출채권 감소 계획에도 불구하고 매출채권은 오히려 1,384.90억원 수준으로 늘어나 단기간에 개선되기 어려워보임 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 CAGR 7.5% 성장 전망되며, 글로벌 무치악 치료 시장은 20년 2.8조원이고 25년까지 CAGR 6.5% 성장 전망 2. 중국의 임플란트 식립수는 12년 18.3만개 ->.. 2023. 12. 11.
[포니버스 #212] 덴티움_23년 3분기 보고서 RISK 1. 중국은 23년부터 VBP로 인해 가격은 약 20% 하락하였으나 경기 둔화로 판매량이 크게 늘지 않아 매출이 크게 성장하지 못하고 있으며, 27년부터 2차 VBP로 추가 가격 하락 가능 덴티움, 중국서 파죽지세...매출 40% 증가에 32% 고마진 덴티움(145720)이 올해 중국 매출이 급증하며 파죽지세를 이어가고 있다. 덴티움 홈페이지.22일 덴티움에 따르면, 임플란트 중국 수출액이 지난 4월 이후 40% 가량 늘어난 것으로 집계됐다. 중국에 pharm.edaily.co.kr 2. 러시아는 우크라이나 전쟁 이후 선적이 원활하지 않아 매출이 지연되는 경우가 지속 발생하고 있음 3. 23년 2Q부터 국내 TV 광고를 송출하면서 광고선전비가 크게 증가하며 OPM 훼손 국내 입지 강화 나선 ‘덴.. 2023. 12. 9.
[포니버스 #193] 디오_23년 반기보고서 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 LPGA의 메인 스폰서가 되면서 22년부터 광고선전비 증가 2. 22년 4Q 매출 채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소를 단행하면서 매출/이익이 급감했으며, 23년에도 거래선 조정을 통해 900억원 수준으로 매출채권 감소 계획 3. 계획대로 900억원 수준으로 매출채권이 감소되면 23년 예상 매출 기준 회전율은 2회로 개선되지만, 현금전환주기는 200일 중후반대로 추가 개선 필요 4. 중국은 경쟁사보다 코로나19의 영향을 크게 받았으며, VBP 정책으로 인해 22년 하반기부터 수요 지연 발생 중이나 23년 하반기 해소 전망 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 .. 2023. 9. 26.
[포니버스 #172] 디오_23년 2분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 LPGA의 메인 스폰서가 되면서 22년부터 광고선전비 증가 2. 22년 4Q 매출 채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소를 단행하면서 매출/이익이 급감했으며, 23년에도 거래선 조정을 통해 900억원 수준으로 매출채권 감소 계획 3. 계획대로 900억원 수준으로 매출채권이 감소되면 23년 예상 매출 기준 회전율은 2회로 개선되지만, 현금전환주기는 200일 중후반대로 추가 개선 필요 4. 중국은 경쟁사보다 코로나19의 영향을 크게 받았으며, VBP 정책으로 인해 22년 하반기부터 수요 지연 발생 중이나 23년 하반기 해소 전망 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 .. 2023. 7. 21.
[포니버스 #151] 디오_23년 1분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 LPGA의 메인 스폰서가 되면서 22년부터 광고선전비 증가 2. 22년 4Q 매출 채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소를 단행하면서 매출/이익이 급감했으며, 23년에도 거래선 조정을 통해 900억원 수준으로 매출채권 감소 계획 3. 계획대로 900억원 수준으로 매출채권이 감소되면 23년 예상 매출 기준 회전율은 2회로 개선되지만, 현금전환주기는 200일 중후반대로 추가 개선 필요 4. 중국은 경쟁사보다 코로나19의 영향을 크게 받았으며, VBP 정책으로 인해 22년 하반기부터 수요 지연 발생 중이나 23년 2Q 해소 전망 5. 단기차입금은 923.15억원, 23년 상환예정인 장기차입금은 137.33억원으.. 2023. 4. 15.
[포니버스 #142] 디오_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 2분기에는 LPGA의 메인 스폰서로 후원하면서 22년부터 광고선전비 증가 디오, 2년 연속 LPGA 타이틀 스폰서 디오가 2년 연속 LPGA 투어 타이틀 스폰서를 맡으며, 브랜드 이미지 제고에 나섰다. 디지털 덴티스트리 선도기업 디오는 오는 3월 30일부터 4월 2일(미국 현지 기준)까지 미국 팔로스 베르데스 골프 www.dailydental.co.kr 2. 오스템임플란트, 덴티움과 달리 22년 1Q부터 중국의 코로나19 확산에 대처가 미흡하여 중국향 매출 크게 감소 3. 22년 4Q 매출 채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소를 단행하면서 매출/이익이 급감했으며, 23년에도 조정을 통해 900억원 수준으.. 2023. 3. 11.
[포니버스 #139] 덴티움_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 중국 VBP를 통한 조달물량은 중국 임플란트 시장의 40% 수준이며, 입찰 가격상한이 794위안으로 기존 대비 약 20% 가격 하락 3. 덴티움의 1차년도 구매수요는 448,541세트로 전체 물량의 20%에 달했으며, Class A에 속해 의료기관 수요의 90%를 최소공급 물량으로 보장받아 매출 약 600억원 발생 예정 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 CAGR 7.5% 성장 전망되며, 임플란트 시장에서 국내 2위(16%), 중국 2위(25%), 글로벌 6위(5%) 유지 중 2. 중국의 임플란트 식립수는 .. 2023. 3. 7.
[주식다반사 #10] 23년 2월 투자보고서 투자수익률 • 일반계좌 종목명 수량 평균단가 현재가 손익 손익률 비고 테이팩스 49 61,860 55,500 +4,890 +0.18% F&F 54 137,834 138,900 -689,798 -8.44% 리노공업 43 137,883 162,300 -351,884 -4.81% 신흥에스이씨 61 49,495 47,500 -18,264 -0.63% 에스티팜 64 94,625 78,400 -185,229 -3.57% 덴티움 0 - - +561,412 +6.30% 전량 매도 바텍 169 32,712 32,500 -505,966 -8.45% 클래시스 420 16,714 20,400 +691,584 +8.80% 제이시스메디칼 240 8,220 9,760 +237,115 +11.29% 루트로닉 53 18,955 26,.. 2023. 3. 1.
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