[투자일기 #23] 24년 2월 투자보고서

투자수익률

• 요약

기간	포푸리						시장
	구분				손익	손익률	구분	손익률
2월	일반계좌				+1,391,770	+1.02%	KOSPI	+5.82%
	연금저축계좌				+210,890	+2.88%	S&P500	+5.17%
	합계				+1,602,660	+0.92%	NASDAQ	+6.12%

• 일반계좌

종목명	수량	평균단가	현재가	월손익	월손익률	비고
NAVER	98	205,074	195,000	-538,011	-2.74%
LX세미콘	37	79,441	75,200	-157,006	-5.35%	신규 매수
아프리카TV	49	82,387	128,400	+1,188,517	+23.34%
리노공업	43	137,935	208,000	+390,585	+4.58%
이녹스첨단소재	103	29,109	31,650	+261,624	+8.74%	신규 매수
PI첨단소재	308	25,914	21,050	-707,096	-9.85%
바텍	215	32,669	30,400	-364,822	-5.30%
제이시스메디칼	800	8,736	7,890	-511,058	-7.50%
원텍	1,144	8,760	8,450	+294,502	+3.15%	추가 매수
하이로닉	1,011	7,848	7,480	-201,377	-2.60%
파마리서치	54	92,676	93,900	+65,934	+1.32%	신규 매수
티앤엘	187	42,536	49,500	+1,633,245	+21.47%
브랜드엑스코퍼레이션	3,598	5,016	5,270	-1,687,956	-8.19%
노바렉스	704	11,370	10,200	-288,111	-3.86%

• 연금저축계좌

종목명	수량	평균단가	현재가	월손익	월손익률	비고
ACE 미국S&P500	116	12,295	17,045	+62,050	+3.24%
KBSTAR 미국S&P500(H)	20	11,471	12,675	+7,605	+3.09%	추가 매수
KBSTAR 미국나스닥100	231	11,717	17,660	+112,035	+2.82%
KOSEF 미국나스닥100(H)	76	12,639	14,720	+29,200	+2.68%	추가 매수

신규 매수

- LX세미콘: 전방 IT 산업의 둔화로 22년 하반기부터 실적 부진했으나 23년 4Q 아이폰15 영향으로 실적 서프라이즈 달성. 재고자산과 매출채권이 각각 3,359억원, 2,050억원으로 평년 1,000억원, 1,500억원보다 많아서 매출 회복되더라도 수익성 회복에는 시간이 걸릴 수 있음. 24년부터 대형 OLED 출하량이 회복 기대되며, 아이패드에 OLED 탑재되면서 전방산업 확대 기대. 다만, 애플향 DDI 공급망에 NOVATEK이 진입하면서 경쟁 심화 예정. 24년 실적이 얼마나 회복될지는 불확실하지만, 주가가 멀티플 밴드의 하단에 위치하여 신규 매수 시작했으며 매수 금액은 다른 기업보다 크지 않음.

- 이녹스첨단소재: 전방 IT 산업의 둔화로 22년 하반기부터 실적 부진했으나 23년 4Q 아이폰15 영향으로 실적 소폭 회복. 23년 하반기 LGD의 WOLED용 봉지재 점유율이 하락했으나 24년 상반기부터는 회복할 것으로 기대. 23년 3Q까지 재고자산과 매출채권이 각각 533억원, 950억원으로 평년 350억원, 500억원보다 많았으며, 23년 4Q에 얼마나 정상화됐는지 확인 필요. 24년부터 대형 OLED 출하량이 회복 기대되며, 아이패드에 OLED 탑재되면서 전방산업 확대 기대. 주가가 멀티플 밴드의 하단에 위치하여 신규 매수 시작했으며 매수 금액은 다른 기업보다 크지 않음.

- 파마리서치: 리쥬란, 콘쥬란 등 PDRN/PN 기반 의료기기, 필러, 화장품 제조 기업. 국내 스킨부스터 시장의 선두기업으로 경쟁사 진입에도 불구하고 리쥬란의 브랜드 파워로 인해 영향을 크게 받지 않고 있으며, 22년부터 올리브영 입점을 통해 화장품 매출 빠르게 성장. 23년부터 태국, 일본 등 해외 진출을 통해 수출 비중이 빠르게 증가하고 있으며, 24년에는 브라질 등 중남미 수출 예정. 콘쥬란은 24년부터 본인부담률이 90%로 증가하여 영향 있을 것으로 보임. 자회사 파마리서치바이오는 24년 2월 리앤톡주 100단위의 국내 품목허가를 획득했으며, 24년 하반기 출시 예정.

추가 매수

- 원텍: 올리지오, 올리지오X, 라비앙 등 미용기기 제조 기업. 국내 비침습 RF 기기 시장에서 올리지오를 통해 빠르게 성장했으며, 23년 하반기 차세대 버전인 올리지오X를 출시하여 24년부터 실적 기여 예상. 24년부터 태국, 대만, 말레이시아, 브라질 해외 진출을 확대하면서 수출 비중이 확대될 것으로 기대.

- KBSTAR 미국S&P500(H), KOSEF 미국나스닥100(H): 환율이 높아 환헷지 상품의 수익률이 단기적으로 더 좋을 것으로 기대. 연금저축계좌는 S&P500과 나스닥100을 3:7 비중으로 운영.

투자일기

 시장은 1월의 부진을 극복하고 크게 반등하는 모습을 보였지만, 내 계좌는 시장에 미치지 못하는 수익률을 기록했다. 2월에는 정부 정책의 영향으로 저PBR 기업들의 주가가 크게 상승한 것으로 보이는데, 저PBR 투자를 선호하지 않다보니 시장의 관심에서 소외된 것이 아닐까 싶다. 내가 보유한 주식들이 질 나쁜 기업들은 아닌 것 같으니, 꾸준히 보유하고 있으면 언젠가는 미스터 마켓의 눈에도 띌 것이라 생각한다.

 시장의 반등에도 불구하고 내 눈에는 여전히 저렴한 종목들이 많다보니 적지 않은 금액으로 매수를 진행하면서 현금 비중이 1월 21.3% → 2월 14.1%로 감소했다. 최근 관심을 가지고 매수하는 업종은 크게 디스플레이와 미용기기이다. 디스플레이 업종은 경기가 불안정하다보니 업황이 언제부터 얼마나 회복할지는 불확실하지만, 주가가 이런 우려를 어느정도는 반영한게 아닐까 싶다. LX세미콘과 이녹스첨단소재 모두 PBR이 주가를 잘 설명하는 것으로 보이는데, 최근의 주가는 과거 PBR 밴드의 하단에 위치한 것으로 보인다. 다만, 업황이 불확실하다보니 보통 매수할 때보다 70~80% 수준의 금액으로 매수를 천천히 진행하고 있다. 미용기기 업체들은 작년에 매도한지 6개월만에 매수할 수 있는 기회를 주고 있는 것 같다. 23년 4분기 실적이 컨센서스에 미치지 못했고, 경쟁이 치열해지는 것에 대한 우려가 있는 것 같다. 그러나 4분기의 경우 실적 자체가 못나왔다기보다는 컨센서스가 높았다고 보는 것이 맞을 것 같으며, 일부 기업들은 23년 목표를 달성했기 때문에 24년으로 실적을 넘긴 것으로 보인다. 또한, 국내 시장에서는 경쟁이 치열해지고 있지만, 해외 시장은 아직 시장 침투의 초입에 있기 때문에 성장의 룸이 큰 것으로 보인다. 수출 데이터도 비수기인 1월임을 감안하면 상당히 좋게 나왔기 때문에 성장에 대해서는 아직 우려할 단계가 아닌 것 같다. 미용기기 업체들은 매수를 빠르게 진행하다보니 비중이 1월 10.7% → 2월 16.3%로 증가했는데, 3월에도 현재 주가 수준이라면 추가 매수를 할 것으로 보인다.

 최근 읽은 책에서 깨달음을 얻은 구절이 있어 해당 구절로 글을 마무리하고자 한다. 풍부한 지혜로 평소에는 평안함을, 필요할 때에는 용기를 가질 수 있는 사람이 되고자 노력해야겠다.

 

바꿀 수 없는 것을 바꾸려고 하는 것은 '어리석음'이고, 바꿀 수 있는 것을 바꾸지 않는 것은 '나태함'이다. 또한, 바꿀 수 없는 것을 받아들이는 것이 '평온함'이라면 바꿀 수 있는 것을 바꾸려는 것은 '용기'이다. 그리고 바꿀 수 없는 것과 바꿀 수 있는 것을 구별하는 것을 '지혜'라고 한다. 우리는 용기와 지혜가 필요하다.
- 김기백, 주주환원 시대 숨어있는 명품 우량주로 승부하라

 

※ 본 글은 공부 목적으로 작성한 글로 사실과 다를 수 있으며, 주식 종목 추천이 아닙니다.

※ 본 글에 포함되어 있는 주식을 보유 또는 매수/매도 할 수 있으나, 본 글은 주식 매수/매도 추천글이 아닙니다.