RISK
1. 부채비율이 낮기는 하지만 조금씩 지속 상승 중이고 순현금성 자산도 마이너스임
2. 경쟁사에 비해 공장 증설 및 JV 설립이 보수적이라 시장 점유율 하락 전망되며, 수주잔고도 3Q21 기준 LGE 180조원, SK 220조원, 삼성SDI 80조원으로 경쟁사보다 낮은 편
3. 자동차 반도체 수급 부족이 지속되며 주요 고객사인 리비안이 연간 차량 인도 가이던스를 4만대 -> 2.5만대로 하향
4. CATL이 25년부터 BMW에 원통형 배터리 공급 예정으로, 현재 유일한 BMW향 원통형 배터리 공급업체인 삼성SDI와 앞으로 경쟁 정망
삼성SDI 배터리 탑재 BMW, 美서 화재 위험으로 '리콜' - 퍼블릭뉴스
삼성SDI 배터리가 내장된 BMW 전기차가 배터리 결함으로 인한 화재 위험에 노출 돼 리콜을 진행한다. 1일(현지 시각) 미국 도로교통안전국(NHTSA)는 2022년형 BMW ▲i4 e드라이브40 ▲i4 M50 ▲iX x드라이
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5. 글로벌 건설 경기 둔화와 IT 수요 감소로 하반기에 고마진의 전동공구향 원통형 전지와 편광필름 실적이 감소되지만, EV향 원통형전지 매출 증가하면서 이익 훼손 방어 전망
GOOD
1. BNEF에 따르면 22년 소형전지 시장은 150억셀 규모로 YoY 23% 성장, 자동차전지 시장은 약 590GWh 규모로 YoY 54% 성장, ESS 시장은 57GWh 규모로 YoY 60% 성장 전망
2. 중대형전지의 생산능력을 24년까지 연평균 30~40% 증설 예정이며, 배터리 단가가 $210/kWh 수준으로 경쟁사 LGES $160/kWh, CATL $140/kWh, SK $110/kWh보다 높음
3. 22년 8월~25년 8월 동안 1조 6,313억원을 투자하여 글로벌 4위 스텔란티스와 지분 51%의 JV 설립 예정으로 25년 상반기 23GWh, 이후 33GWh까지 전기차 배터리 생산 예상
재산세 20년·부동산세 10년 면제…'삼성SDI·스텔란티스' 합작사 인센티브 윤곽
[더구루=정예린 기자] 미국 인디애나주 코코모시가 전기차 배터리 합작공장을 짓는 삼성SDI와 스텔란티스에 통 크게 쏜다. 파격적인 세제 혜택과 인프라 구축을 지원한다. 28일 코코모시 시의회
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삼성SDI 미국 배터리공장 ‘낙수효과’ 기대 커져, 당국 지원에 착공 서둘러
삼성SDI가 미국 인디애나주 코코모 전기차 배터리공장 착공 절차에 속도를 내고 있다.삼성SDI 헝가리 전기차 배터리공장.[비즈니스포스트] 삼성SDI와 스텔란티스가 미국 인디애나..
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스텔란티스 전기차 전환 과감히 추진, LG에너지솔루션 삼성SDI 협력 강조
스텔란티스가 전기차와 친환경차 중심 사업 전환에 한국 배터리 협력사들의 역할을 강조했다. 지프 '랭글러' 4xe 플러그인 하이브리드 차량.[비즈니스포스트] 글로벌..
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4. 헝가리2공장 가동과 Gen5 채용 모델 출시로 중대형 전지 내 Gen5 비중이 2Q 20% -> 2H 30% 증가하면서 차량용 전지의 매출비중이 1Q22 15% -> 2H22 25%로 증가 전망
5. Gen6는 양극재 니켈 비중을 91%로 높여 Gen5보다 에너지밀도 10% 이상 향상되고 음극재 및 공법 개선으로 급속 충전 기능도 향상될 예정이며, 24년부터 양산 예정
6. 46파이 전지는 기존 전지 대비 에너지 용량 5배, 출력은 6배 높일 수 있어 완성차 업체와 공급 논의 중이며, 소형전지는 리비안향 21700셀 비중 증가하여 수익성 개선
'더 강하고 많이'…삼성SDI, 테슬라표 배터리 3가지로 진행 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
삼성SDI가 차세대 원통형 배터리 규격을 확정했다. 지름 46㎜, 높이 80㎜(4680)를 기본으로 지름은 그대로 유지하면서 95㎜, 120㎜ 높이를 가진 제품을 개발 중이다.4680 규격 원통형 배터리는 흔히 테
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7. 소형 원형 전지는 수급이 타이트하여 천안 사업장과 말레이시아 법인에 신규 라인 증설 중이고, 중장기 수요에 대응하기 위해 말레이시아 2공장 증설도 진행 중
삼성SDI, 이번엔 말레이시아에 1.7兆… 조 단위 투자 이어가는 배경은
삼성SDI, 이번엔 말레이시아에 1.7兆 조 단위 투자 이어가는 배경은
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8. 중국 고객사의 OLED 패널 생산 확대, 폴더블 등 OLED 적용처 확대로 22년 이익률이 높은 OLED 소재가 YoY 20% 이상 증가 전망
PRICE
1. POR, PER로 목표주가 설정
2. 1 -> 4분기로 갈수록 성수기
3. 22~24년 주주환원정책으로 주당 기본배당 1,000원과 연간 FCF의 5~10%를 추가 배당 재원으로 활용할 계획 발표
4. 2022년 목표주가 (H) 878,000원 (M) 670,000원 (L) 462,000원
5. 2023년 목표주가 (H) 1,121,000원 (M) 855,000원 (L) 589,000원
22년 2분기 영업잠정실적
• 22년 2Q 매출 4,740.77억원, 영업이익 4,290.28억원, 순이익 3,913.28억원 공시
- 매출액, 영업이익, 순이익은 각각 YoY +42.18%, +45.33%, +42.41% 증가
- OPM, NPM은 각각 9.05%, 8.25%로 21년 2Q 8.85%, 8.24%보다 소폭 증가
삼성SDI 2022년 2분기 실적발표 컨퍼런스콜 전문 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
삼성SDI가 지난 2분기 매출 4조7408억원, 영업이익 4290억원을 기록했다고 29일 밝혔다. 매출, 영업이익 모두 사상 최대 실적이다. 영업이익 4000억원 이상도 이번이 처음이다. 전년 동기 대비 매출은
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22년 매출/이익 추정
• 22년 매출액 1조 9,652.69원, 영업이익 1,708.12억원, 순이익 1,696.12억원 추정
- 22년 상반기 매출액 비중을 평년보다 비슷한 44.73%로 가정
- OPM, NPM은 각각 8.69%, 8.63%로 22년 2Q 9.05%, 8.81%보다 소폭 감소할 것으로 추정
| 구분 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
| 상반기 매출액 | 6,297,480,772,441 | 4,956,144,040,656 | 4,708,569,564,104 |
| 연간 매출액 | 13,553,220,248,796 | 11,294,770,446,035 | 10,097,426,164,132 |
| 상반기 매출액 비중 | 46.46% | 43.88% | 46.63% |
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[포니버스 #25] 삼성SDI_21년 사업보고서/2월 수출입데이터
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