[포니버스 #28] 비즈니스온_21년 사업보고서 업데이트

RISK

1. 19년부터 연구개발비용을 크게 낮추었고, OPM, NPM, ROA, ROE 등 수익성 크게 감소하였으나 21년 소폭 증가

GOOD

1. 전자세금계산서 부문에서 국내 1,000대 대기업의 40%가 사용하고, 450만대의 누적고객의 1.6백만의 MAU를 보유한 국내 1위 업체

2. Tableau 리셀러인 플랜잇파트너스를 인수하여 MI부문(시장분석)을 BI까지 확장하여 빅데이터 부문 매출 비중 크게 확대

PRICE

1. PSR, POR > PER이 주가를 잘 설명하는 듯

2. 22년 2월 4일 근태관리, 인력관리 등 HR 소프트웨어 개발회사 '시프티'의 지분 66.72%를 280억원원에 양수

3. 대주주인 비아이에스홀딩스는 13년 베인컴퍼니 출신 컨설턴츠 3명이 공동 설립한 프랙시스캐피탈의 SPC로 프랙시스캐피탈의 라민상 대표가 비즈니스온 공동대표

4. 프랙시스캐피탈은 8개 펀드를 통해 25개 기업에 투자했고, 현재 10건을 회수하며 5개 펀드를 청산했으며 IRR은 28.3%, AUM은 1조원에 달함

“볼트온 전략으로 3배 성장” 화제의 PEF 운용사 프랙시스캐피탈을 이끄는 이사람은?

5. 2022년 목표주가 (H) 20,800원 (M) 15,400원 (L) 10,100원

6. 2023년 목표주가 (H) 26,300원 (M) 19,500원 (L) 12,800원

 

비즈니스온.xlsx

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