본문 바로가기

덴티움25

[주식다반사 #9] 23년 1월 투자보고서 투자수익률 • 일반계좌 종목명 수량 평균단가 현재가 손익 손익률 비고 테이팩스 49 61,866 55,400 +146,706 +5.73% F&F 54 137,861 151,700 +426,106 +5.50% 추가매수 리노공업 43 137,897 170,500 +643,690 +9.65% 신흥에스이씨 61 49,498 47,800 +395,697 +15.74% 에스티팜 64 94,630 81,300 -402,374 -7.19% 덴티움 76 61,458 117,500 +1,820,369 +16.00% 일부매도 바텍 169 32,715 35,500 +410,853 +7.37% 추가매수 클래시스 420 16,710 18,750 +146,706 +1.90% 제이시스메디칼 240 8,219 8,770 +59,880.. 2023. 2. 5.
[포니버스 #126] 오스템임플란트_22년 3분기 보고서 RISK 1. 국내는 급여화 된 14년부터 보장연령이 65세 이상으로 확대된 16년까지 빠르게 성장해 17년부터 연간 시술환자 약 60만명, 인구 만명당 식립률 약 600명에 달하는 성숙기 시장 2. 보수적으로 역구매약정을 통해 선수금을 받아 매출채권으로 인식하고, 고객 요청에 따라 제품 공급 후 매출을 인식하고 채권을 차감해 부채비율 높고 이익률 감소 [김수헌의 경제에 비친 세상 읽기] 임플란트업계 ‘이현령 비현령’식 회계처리 고쳐야 jmagazine.joins.com 3. 14년 최대주주 횡령배임 및 조세불복(진행 중), 22년 직원 횡령배임 등 재무 관리 시스템에 이슈 지속 발생 4. 해외법인을 통한 직접영업 비중이 높아 인건비의 매출 비중이 높음 GOOD 1. 국내 임플란트 시술가는 개당 약 12.. 2023. 1. 16.
[포니버스 #116] 디오_22년 3분기 보고서 RISK 1. 중국 정부의 VBP 입찰 안내서류가 11월 말~12월 초에 하달 예정이며, 사립병원 ASP는 20~30%, 국립병원 ASP는 50~60% 감소할 것으로 전망 2. 가격 하락으로 프리미엄 임플란트가 사립병원으로 진입하면 경쟁이 치열해질 것으로 보이지만, 역으로 가격차 축소로 밸류 임플란트가 국공립병원으로 진입할 수도 있음 3. 국공립병원의 VBP 물량은 2,500억~2,800억원으로 예상되며, 중장기적으로는 시술비 등 단가 하락에 따라 중국 임플란트 시장 고성장 기대 4. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 2분기에는 LPGA의 메인 스폰서로 후원하면서 22년부터 광고선전비 증가로 판관비율 증가 5. 덴티움과 달리 중국 내 코로나19 확산에 .. 2022. 12. 14.
[포니버스 #115] 덴티움_22년 3분기 보고서 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 중국 정부의 VBP 입찰 안내서류가 11월 말~12월 초에 하달 예정이며, 사립병원 ASP는 20~30%, 국립병원 ASP는 50~60% 감소할 것으로 전망 3. 가격 하락으로 프리미엄 임플란트가 사립병원으로 진입하면 경쟁이 치열해질 것으로 보이지만, 역으로 가격차 축소로 밸류 임플란트가 국공립병원으로 진입할 수도 있음 4. 국공립병원의 VBP 물량은 2,500억~2,800억원으로 예상되며, 중장기적으로는 시술비 등 단가 하락에 따라 중국 임플란트 시장 고성장 기대 KOTRA 해외시장뉴스 메인 dream.kotra.or.kr 5. 22년 토지 및 건물.. 2022. 12. 7.
[포니버스 #103] 덴티움_22년 3Q 영업잠정실적 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 중국 정부의 VBP 입찰 안내서류가 11월 말~12월 초에 하달 예정이며, 사립병원 ASP는 20~30%, 국립병원 ASP는 50~60% 감소할 것으로 전망 3. 가격 하락으로 프리미엄 임플란트가 사립병원으로 진입하면 경쟁이 치열해질 것으로 보이지만, 역으로 가격차 축소로 밸류 임플란트가 국공립병원으로 진입할 수도 있음 4. 국공립병원의 VBP 물량은 2,500억~2,800억원으로 예상되며, 중장기적으로는 시술비 등 단가 하락에 따라 중국 임플란트 시장 고성장 기대 5. 22년 토지 및 건물 취득으로 445억원의 CAPEX 발생 예정이나, 세종시로부터.. 2022. 11. 9.
[분기실적 #16] 22년 3Q 잠정실적_11.08일 주요기업 ○ NHN한국사이버결제 (단위: 억원) 22년 3Q 22년 2Q 22년 1Q 21년 4Q 21년 3Q 21년 2Q 매출액 2,097 1,992 1,916 2,014 1,943 1,825 영업이익 132 105 85 117 112 112 순이익 119 88 72 45 94 88 ○ 하이록코리아 (단위: 억원) 22년 3Q 22년 2Q 22년 1Q 21년 4Q 21년 3Q 21년 2Q 매출액 434 512 343 359 352 383 영업이익 102 104 52 40 66 45 순이익 117 100 51 47 68 36 ○ 흥국에프엔비 (단위: 억원) 22년 3Q 22년 2Q 22년 1Q 21년 4Q 21년 3Q 21년 2Q 매출액 284 283 193 173 231 176 영업이익 41 51 13.. 2022. 11. 8.
[포니버스 #93] 덴티움_22년 반기보고서 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 러시아는 전쟁의 여파로 3월 항공 물류 차질 발생했으나 4월부터 항공 정상 운송 진행 중이며, 1Q 물량이 2Q로 이연되면서 어닝서프라이즈 실현 3. 중국 정부의 VBP 정책 시행 영향으로 ASP가 최대 20~30% 감소할 것으로 전망되지만, 중장기적으로는 시술비 등 단가 하락에 따른 중국 임플란트 시장 고성장 기대 중국, 임플란트 가격 통제…국내 업계 영향은? - 디지털투데이 (DigitalToday) [디지털투데이 박종헌 기자] 중국 정부가 임플란트 제품 및 서비스 가격을 직접 통제하고 나서면서 국내 임플란트 업계에 미칠 영향에 관심이 쏠린다. 특.. 2022. 9. 29.
[포니버스 #84] 덴티움_22년 2분기 영업잠정실적 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 지속 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 러시아는 전쟁의 여파로 3월 항공 물류 차질 발생했으나 4월부터 항공 정상 운송 진행 중이며, 1Q 물량이 2Q로 이연되면서 어닝서프라이즈 실현 3. 중국은 베이징, 상하이 락다운 영향이 2분기 실적에 반영될 수 있으나, 봉쇄가 약한 외곽 지역에서 영업 강화하며 공백 최소화 중이며, 20년에도 1분기 제외하면 영향 크지 않았음 4. 중국 정부의 임플란트 대량 구매로 가격이 6,000~20,000위안 (113만~388만원) 보다 70~80% 하락 예정이나 프리미엄 임플란트 위주인 관영시장 대상으로 영향 제한적 5. 22년 토지 및 건물 취득으로 4.. 2022. 8. 10.
[포니버스 #49] 디오_22년 1분기 보고서 RISK 1. 매출 및 이익 성장에도 불구하고 순현금성 자산이 큰 폭으로 지속 감소 2. 19년 이란 제재로 수출 대금을 받을 수 없으면서 6월부터 영업 중단하여 중동 매출 급감했으나, 21년부터 중동향 매출 조금씩 증가 중 3. 중국 내 정부 주도 임플란트 대량집중매입은 관영 시장 대상으로 국내 업체보다는 스트라우만과 같은 프리미엄 제품 공급업체와 브로커에 타격 큼 4. 오미크론 확산에 따른 주요 대도시 봉쇄 영향으로 중국 매출 YoY 감소했으며, 이는 덴티움과는 상반된 대응력을 보여줌 5. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비와 지급수수료 증가하면서 이익률 감소했으며, 22년 하반기부터 해외 매출 증가에 기여할 예정 6. 신규 DSO/유통사와의 계약을 앞두고 기존 DSO Renew 그룹과의.. 2022. 5. 22.
[포니버스 #48] 덴티움_22년 1분기 보고서 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 지속 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 21년 3Q 코로나 재확산으로 러시아 매출 크게 감소했으며, 우크라이나 침공으로 인한 러시아 규제로 비중 10%인 매출이 감소 가능하나 결제수단이 달러/유로라 제한적일 듯 3. 러시아는 전쟁의 여파로 3월 항공 물류 차질 발생하여 일부 물량이 2분기로 이연되면서 22년 1Q 매출 23억원으로 YoY 52.1% 감소했으나 4월부터는 항공 정상 운송 진행 중 4. 중국 정부가 임플란트 대량 구매 발표하면서 현재 6,000~20,000위안 (113만~388만원) 보다 70~80% 가격 하락 예정이나 관영시장 대상으로 영향 제한적 5. 중국은 베이징, .. 2022. 5. 21.
반응형

티스토리툴바