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의료기기42

[포니버스 #142] 디오_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 2분기에는 LPGA의 메인 스폰서로 후원하면서 22년부터 광고선전비 증가 디오, 2년 연속 LPGA 타이틀 스폰서 디오가 2년 연속 LPGA 투어 타이틀 스폰서를 맡으며, 브랜드 이미지 제고에 나섰다. 디지털 덴티스트리 선도기업 디오는 오는 3월 30일부터 4월 2일(미국 현지 기준)까지 미국 팔로스 베르데스 골프 www.dailydental.co.kr 2. 오스템임플란트, 덴티움과 달리 22년 1Q부터 중국의 코로나19 확산에 대처가 미흡하여 중국향 매출 크게 감소 3. 22년 4Q 매출 채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소를 단행하면서 매출/이익이 급감했으며, 23년에도 조정을 통해 900억원 수준으.. 2023. 3. 11.
[포니버스 #141] 인터로조_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. GPR, ROA, ROE 등 수익성이 중장기적으로 안좋아지고 있지만, 신규출시한 실리콘 하이드로겔이 수익성이 좋아 마진율 개선 기대 2. 22년 2Q부터 가동된 3공장의 생산지연 이슈가 8월까지 지속되었으나 9월부터 정상 가동 시작해 생산 CAPA는 22년 2,100억원 -> 23년 2,700억 확대 전망 GOOD 1. 글로벌 콘택트렌즈 시장은 20년 74억달러 -> 25년 102억달러로 CAGR 6.7% 성장 전망되며, 아시아 8.16%, 유럽 7.71%, 북미 7.45%, 중동/아프리카 4.3% 연평균 성장 전망 2. 글로벌 시장은 존슨&존슨, 알콘, 쿠퍼비전, 바슈롬이 70%를 점유하고 있으며, 국내 시장은 존슨&존슨이 30%로 1위이고 인터로조는 국내 10%, 글로벌 1%(7~8위).. 2023. 3. 10.
[포니버스 #140] 엠아이텍_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. OLUMPUS가 국내 2위 비혈관용 스텐트 기업인 태웅메디칼을 인수해 OLYMPUS와의 미국/유럽향 협업 종료 가능 올림푸스, 태웅메디칼 인수…치료 내시경 포트폴리오 강화 올림푸스는 내시경 치료 솔루션 제품의 포트폴리오를 강화하기 위해 소화기내과 금속 스텐트 전문의료기업 태웅메디칼을 인수한다고 24일 밝혔다.이번 인수를 통해 태웅메디칼은 총 3억 7,000만 www.medicaltimes.com GOOD 1. 비혈관용 스텐트 시장은 21년 10.6억 달러 -> 30년 14.7억 달러로 CAGR 4.8% 성장 전망되며, 비혈관용 스텐트 시장에서 국내 1위(30%), 글로벌 5위(4%)로 98개국에 판매 중 2. 비혈관 스텐트 1위(80%)인 Boston Scientific과 16년부터 파트너.. 2023. 3. 9.
[포니버스 #139] 덴티움_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 중국 VBP를 통한 조달물량은 중국 임플란트 시장의 40% 수준이며, 입찰 가격상한이 794위안으로 기존 대비 약 20% 가격 하락 3. 덴티움의 1차년도 구매수요는 448,541세트로 전체 물량의 20%에 달했으며, Class A에 속해 의료기관 수요의 90%를 최소공급 물량으로 보장받아 매출 약 600억원 발생 예정 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 CAGR 7.5% 성장 전망되며, 임플란트 시장에서 국내 2위(16%), 중국 2위(25%), 글로벌 6위(5%) 유지 중 2. 중국의 임플란트 식립수는 .. 2023. 3. 7.
[포니버스 #133] 레이_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 21년 3Q부터 중국 법인 인력 채용으로 판관비 상승했으며, 21년 4Q 방역사업 철수에 따른 120억원의 재고손실 발생했으나 22년 3Q 재고손실 환입해 GPM 상승 2. 21년 말부터 설비투자 및 중국 유통사 인수로 현금흐름 악화됐으나 22년 3Q CAPEX 종료되면 현금흐름 개선 전망 GOOD 1. 치과용 X-ray는 21년 10.2억달러 -> 28년 33.5억달러로 CAGR 18.6% 성장, 치과용 CBCT는 20년 3.9억달러 -> 28년 10.8억달러로 CAGR 13.4% 성장 전망 2. 치과용 CAD/CAM은 21년 18.3억달러 -> 28년 34.5억달러로 CAGR 9.5% 성장, 치과용 3D프린터는 21년 32억달러 -> 26년 79억달러로 CAGR 20.2% 성장 전망 3.. 2023. 2. 19.
[포니버스 #129] 바텍_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 디지털 덴탈 시장 진출하고 있는 경쟁사들과 달리 사업 영역이 덴탈 이미징으로 한정 2. 22년 중국 셧다운 영향과 중국 제품들의 경쟁력 강화로 중국 매출이 21년 대비 크게 감소 (YoY 1Q -13%, 2Q -33%, 3Q -50%, 4Q -40%) 3. 중국에 3D 장비 제조 시설 증설을 통해 연 500대 생산 Capa를 약 3배 확대하는 계획은 중국 수출 감소로 중단되었으며, 23년 VBP 정책에 따라 증설 여부 결정 예정 4. 23년 3월부터 중국에서 현지 제조인증을 받은 Green Smart와 Green 16의 판매가 시작돼 중국향 매출 회복 기대 GOOD 1. 글로벌 덴탈 이미지 장비 시장은 20년 21.67억달러 -> 28년 36.11억달러로 CAGR 6.59% 성장 전망되며,.. 2023. 2. 4.
[포니버스 #128] 제이브이엠_22년 4분기 영업(잠정)실적 (feat. 신규편입) RISK 1. 원재료 매입액의 약 20%를 차지하는 보드류 외 품목의 가격이 20년 이후 3년 동안 2배 이상 증가하면서 GPM 감소 중이었으나 22년 판가 인상하며 GPM 회복 2. 국내 장비와 소모품은 각각 21년 10월, 22년 6월에 판가 인상되었으며, 해외 장비와 소모품은 22년 6월과 7월에 판가 인상 3. 매년 4분기에 자산화한 개발비의 손상차손을 기타비용으로 인식해 순이익 급감 GOOD 1. 파우치형 약국 조제/관리 자동화 시스템은 일본 3개사를 포함한 4개사가 과점 중이며, 제이브이엠이 국내(90%), 북미(70%), 유럽(70%) 점유율 1위, 글로벌 점유율 1위 유지 제이브이엠 “해외 중앙조제약국 겨냥한 신제품 연내 출시” 제이브이엠 “해외 중앙조제약국 겨냥한 신제품 연내 출시”, 이.. 2023. 1. 31.
[포니버스 #124] 엠아이텍_22년 3분기 보고서 RISK 1. 보스턴 사이언티픽 그룹이 최대주주가 되면 상장폐지 가능성 존재 엠아이텍 “美 보스톤사이언티픽과 상생 및 공존 예상” 엠아이텍 “美 보스톤사이언티픽과 상생 및 공존 예상”, 박진형 대표 UEGW 현장 인터뷰 www.hankyung.com 올해 韓美中 의료기기 사들인 보스턴사이언티픽 전략은 비혈관 스텐트 시장 1위 기업인 보스턴사이언티픽(BSX)이 한국과 미국, 중국의 관련 의료기기 업체를 차례로 사들이며 투자자들의 관심을 한몸에 받고 있다. 지난 6월 국내 코스닥 상장사 엠아이 pharm.edaily.co.kr GOOD 1. 비혈관용 스텐트 시장에서 국내 1위(30%), 글로벌 5위(4%)로 98개국에 판매 중이며, 비혈관용 스텐트 시장은 21년 10.6억 달러 -> 30년 14.7억 달러로.. 2023. 1. 11.
[포니버스 #118] 바텍_22년 3분기 보고서 RISK 1. 디지털 덴탈 시장 진출하고 있는 경쟁사들과 달리 사업 영역이 덴탈 이미징으로 한정되어 있으며, 구강스캐너도 현재 ODM 중이지만 23년 하반기 자체 제품 출시 예정 2. 중국에 3D 장비 제조 시설 증설을 통해 연 500대 생산 Capa를 약 3배 확대하는 계획은 중국 수출 감소로 중단되었으며, 23년 VBP 정책에 따라 증설 여부 결정 예정 3. 22년 중국 셧다운 영향으로 중국 매출이 전년대비 크게 감소 (YoY 1Q -13%, 2Q -33%, 3Q -50%) GOOD 1. 치과용 방사선 촬영장치 시장은 19년 30억 달러 -> 27년 55억 달러로 CAGR 8.2% 성장 전망되며, 중국시장은 치과의사 1인당 환자수가 18년 8천명 -> 30년 4~5천명으로 확대 2. 치과용 엑스레이 .. 2022. 12. 19.
[포니버스 #116] 디오_22년 3분기 보고서 RISK 1. 중국 정부의 VBP 입찰 안내서류가 11월 말~12월 초에 하달 예정이며, 사립병원 ASP는 20~30%, 국립병원 ASP는 50~60% 감소할 것으로 전망 2. 가격 하락으로 프리미엄 임플란트가 사립병원으로 진입하면 경쟁이 치열해질 것으로 보이지만, 역으로 가격차 축소로 밸류 임플란트가 국공립병원으로 진입할 수도 있음 3. 국공립병원의 VBP 물량은 2,500억~2,800억원으로 예상되며, 중장기적으로는 시술비 등 단가 하락에 따라 중국 임플란트 시장 고성장 기대 4. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 2분기에는 LPGA의 메인 스폰서로 후원하면서 22년부터 광고선전비 증가로 판관비율 증가 5. 덴티움과 달리 중국 내 코로나19 확산에 .. 2022. 12. 14.
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