더네이쳐홀딩스31 [포니버스 #136] 더네이쳐홀딩스_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 캐리어 홈쇼핑향으로 주로 발생하는 지급수수료의 매출 비중이 30% 초중반으로 높아 판관비율의 감소는 어려워보이며, 오히려 인건비와 지급임차료 증가로 판관비율 증가 중 2. 기존에 와릿이즌 브랜드를 사용하던 비케이브는 계약이 종료됐음에도 불구하고 브랜드를 지속 사용 중이며, 이로 인해 마크곤잘레스의 매출은 예상만큼 성장하지 못할 수 있음 3. 중장기적으로 지구온난화로 겨울 평균 온도가 증가하면 최성수기인 F/W 매출 감소로 매출/이익 감소 전망 GOOD 1. 홍콩은 5개 매장 운영 중으로 23년 10개 이상 매장 출점 예정이며, 대만은 Momentum Sports에 납품 중이고 23년 상반기 2개, 하반기 4개의 직영 매장을 출점해 직진출 에정 2. 중국은 22년 8월 법인 설립했으며, 11.. 2023. 2. 27. [주식다반사 #5] 22년 12월 투자보고서 12월 투자일기 개인적으로 12월에 가장 고민이었던 점은 투자 그 자체라기 보다는 금리였다. 현재 전세로 거주를 하고 있는데, 전세 대출의 금리가 매우 크게 오른 것이다. 6개월 변동 금리로 대출을 받았었는데 이번에 기준금리가 2배 이상 올랐고, 이로 인해 월 평균 근로소득의 약 30~40%를 대출 금리로 지출하게 됐다. 다행히도 현금을 어느정도 보유하고 있었기에 고민 끝에 대출 일부를 상환하기로 결정했다. 이제와서 생각해보면 당시에 고정금리로 대출받을 생각을 하지 않은 점이 참 아쉽다. 하지만 어쩌겠는가... 이미 벌어진 일인 것을... 요즘 들어 금리가 많이 오르다보니 부동산 투자의 가치가 올라가지 않을까하는 생각을 조금씩 한다. 전세라는 것은 임대인 입장에서는 무이자 대출인데, 금리가 올라갈수록 무.. 2022. 12. 31. [포니버스 #114] 브랜드엑스코퍼레이션_22년 3분기 보고서 RISK 1. 22년 광고선전비의 매출 비중이 통제되어 매출비중 20% 이하로 감소했으나 급여, 지급수수료, 외주용역비가 증가하면서 판관비율은 50% 이상 유지 2. 종합 H&B 회사를 목표로 HMR, 건기식, 젤라또팩토리, 닥터셀팜 등 계열사 인수/설립했지만 실패한 것으로 보이며, 22년 3Q부터는 종합 애슬레저 브랜드로 포지셔닝 변경 '레깅스'는 시작일 뿐…'애슬레저' 개척 나선 젝시믹스 국내 스포츠웨어 시장에 '레깅스'를 정착시킨 젝시믹스가 사업 다각화에 나서고 있다. 레깅스로 다져 놓은 여성 스포츠웨어 시장뿐만 아니라 남성 스포츠 웨어, 골프, 테니스 등 기존 스포츠 의 news.bizwatch.co.kr GOOD 1. 젝시믹스는 고가성비/고기능성 포지셔닝으로 여성 고객 90%, 10~30대 73.. 2022. 12. 4. [포니버스 #113] F&F_22년 3분기 보고서 RISK 1. F&F그룹은 빅토리아콘텐츠에 이어 추가 투자를 진행할 콘텐츠 제작사를 물색 중이며, 이익 및 재무구조가 좋지 않은 제작사들이 많아 좋은 다각화인지 모르겠음 “도깨비 커플 패딩 많이 팔았는데”...F&F, 엔터社 설립 - 매일경제 드라마 제작사 ‘빅토리콘텐츠’ 인수 이어 F&F 엔터테인먼트사 설립 MLB 디스커버리 등 패션 브랜드와 K콘텐츠 시너지 www.mk.co.kr GOOD 1. MLB의 중국 매장수는 21년 496개 -> 22년 860개 -> 23년 1,130개로 증가할 전망이며, 매장당 평균 매출(소매)은 15억원 수준으로 추정 2. FILA의 중국 매장수는 18년 1,652개 -> 19년 1,951개 -> 20년 2,006개로 증가했었으며, 매장당 평균 매출(소매)도 18년 8.4.. 2022. 12. 3. [주식다반사 #4] 22년 11월 투자보고서 11월 투자일기 주식 투자는 대학생이었던 16년부터 시작했지만, 본격적으로 투자를 시작한 것은 취업을 한 20년부터다. 코로나19라는 전대미문의 사건이 발생하면서 자연스레 개인 시간이 많아졌고 투자 공부에 적지 않은 시간을 쓸 수 있었다. 운이 좋게도 투자 공부를 시작하면서 첫 책으로 앙드레 코스톨라니의 [돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라]와 피터 린치의 [전설로 떠나는 월가의 영웅들]을 읽으면서 미숙하게나마 가치투자라고 불리는 재무제표 기반의 투자관을 가질 수 있었다. 아직 초보투자자이기 때문에 투자관이 조금씩 변하고는 있지만, 기본적으로 가지고 있는 생각은 주식을 싸게 사는 것이다. 그런데 역설적이게도 주식을 싸게 사는 것이 정말 어렵다. 싸게 샀다고 생각했음에도 불구하고 주가가 예상보다 더 떨어.. 2022. 12. 1. [포니버스 #112] 더네이쳐홀딩스_22년 3분기 보고서 RISK 1. 변동비인 지급수수료의 매출 비중이 30% 초중반으로 높아 매우 높아 판관비율의 감소는 어려워보이며, 인건비와 지급임차료가 증가하면서 판관비율도 증가 중 GOOD 1. 홍콩은 5개 매장 운영 중으로 23년 10개 이상 매장 출점 예정이며, 대만은 Momentum Sports에 납품 중이고 23년 상반기 2개, 하반기 4개의 직영 매장을 출점해 직진출 에정 2. 중국은 22년 8월 법인 설립했으며, 11월 중국 내 7,000개 이상 매장 운영하고 5위 수준의 유통망을 보유한 베스트셀러와 51:49로 JV 설립 완료해 23년 10~15개 매장 출점 예정 한국서 ‘Z세대 교복’으로 통한 이 옷…이제 중국 일본서도 보겠네 - 매일경제 중국 현지 합작법인 이달 설립 대만·일본은 내년에 매장오픈 www.. 2022. 11. 27. [포니버스 #111] 에스제이그룹_22년 3분기 보고서 RISK 1. 코로나로 해외 진출이 지연되고 있지만, 21년 2Q 중국 온라인 티몰에 진출했으며 22년 6월 영국 지점 설립해 LCDC 해외 진출 예정 2. 변동비인 지급수수료의 비중이 감소하고는 있지만 매우 높아 판관비율의 감소는 어려워보이며, 인건비에 따라 판관비율이 달라져 인건비가 커지는 3분기에는 수익성 악화됨 3. 스리랑카 국가 부도 상태 장기화 시 23년 헬렌카민스키 재고 확보에 어려움 겪을 수 있음 GOOD 1. 제품 출시 후 2~3달 간격으로 리오더 형태의 반응 생산을 하고 전체 매장의 97%를 직영점으로 운영하여 할인율을 10% 미만으로 유지하며 재고자산회전율도 매우 좋음 2. 캉골 키즈 매장의 점포당 매출은 키즈 브랜드 중 1위로, 22년 국내 7~10개 매장 출점 목표이며 국내보다 4.. 2022. 11. 26. [포니버스 #101] F&F_22년 3Q 영업잠정실적 RISK 1. 중국 매장수 중 휴점 점포 비중이 4월 20%, 5월 12%, 6월 정상화로 개선되면서 중국 매출은 2Q 저점 후 회복될 것으로 전망 2. 면세점 매출이 중국 봉쇄로 인한 따이공 매출 부진으로 지속 감소 중 3. F&F그룹은 빅토리아콘텐츠에 이어 추가 투자를 진행할 콘텐츠 제작사를 물색 중이며, 이익 및 재무구조가 좋지 않은 제작사들이 많아 좋은 다각화인지 모르겠음 '빅토리' 품은 F&F, 기업사냥 '콘텐츠사' 추가 투자 물색 국내 최고 자본시장 미디어 thebell이 정보서비스의 새 지평을 엽니다. www.thebell.co.kr 아웃도어 제2전성기? 1兆 넘은 재고 ‘시한폭탄’ 아웃도어 제2전성기 1兆 넘은 재고 시한폭탄 아웃도어 브랜드 작년 이어 올해도 매출 두 자릿수 증가 올 상반기.. 2022. 11. 4. [주식다반사 #3] 22년 10월 투자보고서 앞으로 월별 투자보고서를 써보려고 한다. 원래 엑셀파일로 가계부를 적고 있기는 하지만, 글로 쓴다면 생각 정리도 되고 나중에 보기도 더 편할 것 같기 때문이다. 요즘 들어 미래에 대한 고민이 많이 들어 글이라도 쓴다면 생각 정리가 조금이라도 되지 않을까 싶다. 특히, 나의 투자 기법에 대한 고민과 이직/창업에 대한 생각이 많아지는 요즘이다. 연말이 다가오기 때문이기도 하겠지만, 2030년 경제적 자유 달성이라는 목표를 달성하기에는 올해 나의 투자 실적과 연봉 상승률이 마음에 들지않기 때문일 것이다. 경제적 자유에 대한 정의는 사람마다 다르겠지만, 나는 회사를 퇴사할 수 있는 용기를 낼 수 있는 시기로 생각하고 있다. 나는 해당 목표를 자산 10억원으로 생각하고 있으며, 2030년까지 달성을 위해 연평균 .. 2022. 11. 1. [포니버스 #69] 더네이쳐홀딩스_22년 1분기 보고서 RISK 1. 배럴의 지분 47.73%를 약 640억원에 인수했으며, 전환사채도 108억원에 취득하면서 총 지분은 약 55% 수준인데 공시 직후 주가 폭락한 것으로 보아 부정적일 수 있음 GOOD 1. 중국은 올해 베이징, 상해 두 곳에 플래그십스토어 2개 설립을 계획하고 있으며, 22년 하반기 중 매장 1,800개 운영 중인 베스트셀러그룹과 JV 설립하여 중국 진출 본격화 예정 2. 중국은 22년 8월 위챗 등 온라인 판매를 시작으로 11월 오프라인 진출 예정이며, 중국에서 생소한 래시가드를 사업으로 하는 배럴과 함께 진출 계획 더네이쳐홀딩스, 디즈니와 소비재로 글로벌 확장 추진 - 한국섬유신문 더네이쳐홀딩스(대표 박영준)가 제주도에서 디즈니와 만나 내셔널지오그래픽 글로벌 사업 강화를 약속했다. 더네이.. 2022. 7. 12. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
