[포니버스 #19] 아톤_21년 4Q 잠정실적 업데이트
RISK 1. 사설간편인증시장이 빠르게 성장하고 있지만, 네이버, 카카오 등 경쟁사들 진입하여 경쟁 치열해지면 실적 감소 가능 GOOD 1. 국민은행, 농협은행, 신한은행, IBK기업은행, 하나은행에 핀테크 보안 솔루션 제공하며, 초기 구축비용 발생 후 유지보수+라이선스 비용이 발생하면서 계단식 매출 상승 2. PASS인증서의 누적발급건수가 21년 11월 기준 3,500만 건으로 네이버 2,200만건, 카카오 2,600만 건보다 앞선 1위이며, 22년 마이데이터 사업 확대에 따라 매출 성장 전망 3. 21년 1월 광주은행으로부터 76억원의 금융 플랫폼 구축 사업을 13개월간 수주 -> 21년 70억원, 22년 6억원 매출 인식하여 스마트금융 매출 상승 4. 금융권 모바일 OTP 시장에서 95%의 점유율로..
2022. 3. 11.
[포니버스 #17] F&F_21년 4Q 잠정실적 업데이트
RISK 1. 못찾음 GOOD 1. MLB는 무신사 브랜드 순위 10위권 지속되어 선호도 증가 중이며, 중국은 21년 4Q에만 대리점이 122개 순증했고 22년에는 283개점 출점하여 775개 대리점, 804개 매장 운영 예정 2. 중국내 매장당 매출은 평균 3억원 정도이며, 1월에만 27개 순증하여 521개 매장 운영 중 3. Discovery는 21년 매출 4,407억원을 실현하여 1위 노스페이스의 4,920억원와 격차 축소 4. 테일러메이드 실적은 23년 상장 후 반영 예정이며, 연결편입시 매출 70%, 영업이익 50% 상향 가능 PRICE 1. 상장한지 얼마 안되서 머가 주가를 잘 설명하는지 모르겠음 2. 2022년 목표주가 (H) 1,275,000원 (M) 947,000원 (L) 620,000원..
2022. 3. 8.
[포니버스 #16] 브랜드엑스코퍼레이션_21년 4Q 잠정실적 업데이트
RISK 1. KTB투자증권이 10%에 달하는 주식 보유 중이라 오버행 이슈 있으며, 21년 3분기 무상증자 이후 매도 진행 2. 종합 H&B 회사가 되기 위해 젝시믹스 이외에도 HMR, 건기식, 젤라또팩토리, 닥터셀팜 등 계열사 인수 및 설립 중이지만 아직 뚜렷한 실적 없음 3. 계열사 인수 및 설립으로 인건비, 외주용역비 40% 증가, 경상연구개발비 717% 증가하면서 이익률 감소했지만, 광고선전비는 감소하면서 효율적으로 통제 중 4. 21년 3분기 분기보고서 발표가 15일보다 늦음 GOOD 1. 제시믹스는 국내 요가복 1위로 자사몰 80% 이상, 여성 고객 90%, 10~30대 73%인 젊은 브랜드이며, 21년 자사몰 누적 가입자수가 200만명 돌파 및 재구매율 50% 이상으로 증가 2. 젝시믹스는..
2022. 3. 7.
