본문 바로가기

전체 글530

[포니버스 #204] 더네이쳐홀딩스_23년 3분기 보고서 RISK 1. 캐리어 홈쇼핑과 로열티(3~5%)로 발생하는 지급수수료의 매출 비중이 30% 초중반으로 높으며, 23년 1H 신규 브랜드 출시에 따른 상품매입액/인건비 증가로 수익성 악화 2. 23년 3Q 외주가공비와 사용권자산상각비가 증가하여 OPM/NPM이 크게 훼손됐으며, 외주가공비가 YoY로 감소하여 4Q 실적도 좋지 않을 수 있음 더네이쳐홀딩스, 배럴 선전에도 3Q 수익성 악화 - 딜사이트 마크 곤잘레스·브롬톤 런던 초기 투자비 반영…"4분기 겨울 매출 회복 기대" dealsite.co.kr:443 3. 23년 3월 신사옥 착공을 해 24년 완공 예정이며, CAPEX 비용으로 인해 23년 1Q부터 OCF 증가에도 불구하고 FCF 크게 감소 4. 기존에 와릿이즌 브랜드를 사용하던 비케이브는 계약이 .. 2023. 11. 18.
[독서노트 #24] 아파트 청약 이렇게 쉬웠어? (ver 1.0) 🎈 감상문 개인적으로 주식보다 부동산 공부를 하기 어려운 이유 중 하나가 부동산 책들의 퀄리티가 주식 책보다 낮기 때문이라고 생각한다. 이렇게 생각하는 여러가지 이유들이 있지만, 그 중 하나는 주식과 달리 부동산은 정부 정책의 영향을 많이 받는데, 정부 정책이 자주 바뀌기 때문에 부동산 책들은 출판한지 시간이 조금만 지나더라도 내용이 현재에 부합하지 않는 경우가 많기 때문이다. 이 책도 출판한지 2년이 지난 책이다. 그 사이에 부동산 시장은 엄청난 상승장을 지나 하락장이 진행되고 있으며, 정부 정책도 많은 변화가 나타나고 있다. 그럼에도 불구하고 이 책은 배울 점이 상당히 많아서 최근 읽은 부동산 책들 중 가장 좋았다. 특히, 특별공급의 경쟁률을 통해 일반공급 경쟁률을 추정하는 방법은 정말 실용적이면서도.. 2023. 11. 15.
[포니버스 #203] 제이시스메디칼_23년 3분기 보고서 RISK 1. 22년 LinearZ 출시로 장비 매출 비중이 높아지고 소모품 프로모션으로 GPM 감소했으며, 23년에도 Density 출시로 이익률 감소 전망 2. 23년 3월 비올의 미국 파트너사인 Serendia에서 RF기기에 대한 ITC 소송을 제기하여 진행 중으로 24년 4월 예비판결, 하반기 최종판결 예정 3. 23년 1H 해외영업/연구개발 인력 채용과 Density 출시/허가로 인해 급여/연구개발비/지급수수료가 증가했으며 3Q에는 ITC 소송비용 집중되어 지급수수료 증가하여 수익성 훼손 GOOD 1. 미용기기 시장은 18년 91억달러 -> 24년 178억달러로 CAGR 12% 성장 전망되며, 24년 기준 아시아 36.9억(CAGR 21.1%), 유럽 47억(CAGR 11.5%), 미국 51억(.. 2023. 11. 15.
[포니버스 #202] 아프리카TV_23년 3분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 19년부터 MAU/MUV가 지속 감소했고, PU/ARPPU도 구글 인앱 결제 정책 변화로 감소하고 있으나 트위치의 한국 사업 축소 반사 수혜로 22년 4Q부터 회복 중 2. Best/Partner BJ의 별풍선 기여도가 늘어나면서 수수료율이 30% 후반 -> 30% 초반까지 떨어지고 있으며, 순매출로 인식하고 있어 별풍선 거래액에 비해 매출 증가는 제한적 3. 지급수수료와 컨텐츠제작비가 높아 마진율이 낮은 컨텐츠형 광고 중심 성장으로 방향성이 전환되며 수익성은 중장기적으로 감소 전망 4. 23년 광고 총매출 목표는 1,000억원이었으나 광고 시장 둔화로 22년 수준의 광고 매출 달성할 것으로 전망 GOOD 1. 20~40대 남성 비중이 80% 이상인 충성 고객 중심 플랫폼으로 트위치보다 M.. 2023. 11. 12.
[독서노트 #23] 싱글맘 경매로 홀로서기 (ver 1.0) 🎈 감상문 부동산 경매를 하는데 있어 기초가 되는 입문서로, 개인적으로는 「송사무장의 부동산 경매의 기술」보다 쉽게 읽은 책이다. 경매를 하지 않더라도 부동산은 살아가는데 최소 한번은 경험할 수 밖에 없기 때문에, 반드시 읽어야할 책이라고 생각한다. 📖 핵심 내용 1. 말소기준권리가 될 수 있는 것은 다음의 네 가지 경우이다. 첫번째, (근)저당. 두번째, (가)압류. 세번째, 담보가등기. 네번째, 경매기입등기. 2. 대항력이란 임차주택이 매매나 경매등의 이유로 임대인이 변경될지라도 임차주택에 관하여 임대차 내용을 주장할 수 있는 법률상의 권리를 말한다. 즉 대항력이 있는 임차인은 주택을 사용·수익할 수 있는 권리와 보증금반환청구권 등의 권리를 가지게 된다. 주택 임차인이 낙찰대금에서 우선변제를 받으려면.. 2023. 11. 11.
[포니버스 #201] NAVER_23년 3분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 경기 둔화로 DA 매출이 22년 4Q부터 YoY 감소 중이지만, SA 매출이 선방하면서 서치플랫폼 매출을 방어하고 있으며, 4Q에는 경기가 소폭 회복되면서 서치플랫폼 회복 기대 2. 22년 콘텐츠의 매출 인식을 총액 방식으로 변경하면서 매출 비중이 21년 9.68% -> 22년 15.35%로 급증했으나 실제 웹툰 거래액 성장은 둔화됐으며, 23년부터 거래액 다시 성장 3. 23년 1Q부터 서버 및 부품의 내용연수를 4년 -> 5년으로 연장하면서 분기당 약 225억원 비용 절감 GOOD 1. 브랜드스토어 거래액의 30%로 추정되는 도착보장 서비스는 거래액 기준 MoM 9~10% 성장 중이고 하반기는 상반기보다 80% 성장 전망되며, 10.5일부터 1.5% 과금 시작 2. 브랜드 스토어는 20.. 2023. 11. 11.
[포니버스 #200] PI첨단소재_23년 3분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 22년 3Q부터 재고자산이 크게 증가하였으나, 23년 1Q부터 가동률을 떨어뜨리면서 23년 1Q 1,000톤(3개월치) -> 23년 2Q 540톤(1.5개월치) -> 23년 3Q 562톤으로 정상화 2. 북미 고객사의 설계 변경으로 방열시트 채택 면적이 감소하여 방열시트 매출 회복 부진하며, 전방산업의 70%를 차지하는 스마트폰 수요는 24년 2분기부터 회복 전망 GOOD 1. 2014년부터 PI필름 판매량 기준 글로벌 1위이며, PI첨단소재의 매출액과 점유율 기준 PI필름 시장은 16년 6,485억원 -> 22년 8,803억원으로 CAGR 5.21% 성장 2. EV/배터리용 PI필름 시장은 매년 30% 성장 전망되며, 원통형이 각형보다 PI 사용량이 3배 많은데, 24년 IRA 효과와 C.. 2023. 11. 8.
[포니버스 #199] F&F_23년 3분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 국내 아웃도어 상위 9개 브랜드의 1~9월 매출은 YoY +4.0% 성장했으나, 경기 둔화와 지구 온난화로 노스페이스(1위, YoY +28.0%), 코오롱스포츠(4위, YoY +18.4%) 외에는 감소 2. 디스커버리는 9월과 1~9월 매출이 각각 254.9억원, 2,897억원으로 YoY -16.5%, -3.5% 감소했으며, 아웃도어 7개 브랜드 내 점유율도 22년 6월 17.1% -> 23년 6월 15.7%로 감소 7大 아웃도어, 시장 점유율 변화 최근 아웃도어 상위권 브랜드들의 점유율 변화가 눈에 띈다. 노스페이스, 디스커버리, K2, 코오롱스포츠, 네파, 블랙야크, 아이더(매출순) 등 주요 7개 브랜드의 올 상반기 평균 실적은 전년 동 m.apparelnews.co.kr 아웃도어, 9.. 2023. 11. 6.
[포니버스 #198] 하이로닉_23년 3분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 코로나19가 발생한 20년 이후 해외매출 비중이 크게 감소하면서 국내 매출 비중이 20년 43.30% -> 22년 58.75%로 증가 GOOD 1. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 22년 139억달러 -> 27년 234억달러로 CAGR 11% 성장, 홈 뷰티기기 시장은 22년 140억달러 -> 30년 899억달러로 CAGR +26.1% 성장 전망 2. 21년 8월 출시된 V-RO는 HIFU와 RF를 하나의 핸드피스로 조사 가능하며, 22년 1Q 69대 -> 22년 2Q 105대 -> 22년 3Q 151대로 판매량 증가해 23년 1Q 누적 662대 판매 3. 고가에 출시되었던 V-RO의 가격을 23년 2월 40% 인하하고 렌탈 서비스를 시작하는 등 클래시스의 판매 전략을 벤치마크하여 2Q부터 .. 2023. 11. 5.
[투자일기 #18] 23년 10월 투자보고서 투자수익률 • 요약 기간 포푸리 시장 구분 손익 손익률 구분 손익률 10월 일반계좌 -8,676,115 -7.42% KOSPI -7.59% 연금저축계좌 -192,514 -2.67% S&P500 -2.20% 합계 -8,868,629 -5.57% NASDAQ -2.78% • 일반계좌 종목명 수량 평균단가 현재가 손익 손익률 비고 NAVER 73 205,855 187,400 -665,882 -4.65% 추가 매수 F&F 137 124,460 93,400 -2,679,729 -17.35% 아프리카TV 49 82,281 66,900 -841,085 -20.45% 리노공업 43 137,836 137,500 -699,469 -10.60% PI첨단소재 153 25,954 24,500 -222,105 -5.60% 신규 .. 2023. 11. 3.
반응형

티스토리툴바