본문 바로가기

전체 글530

[포니버스 #149] 이녹스첨단소재_22년 사업보고서 RISK 1. 전사 원재료 구매액에서 PI필름(from PI첨단소재)과 동박의 비중이 50% 이상으로 원재료 가격 변동이 수익성에 영향 크나 OLED의 매출 비중이 증가하면서 영향 감소 중 2. 글로벌 TV 판매 둔화에 따른 LGD 가동률 하락으로 22년 하반기는 성수기임에도 실적 급감했으며, 경기 둔화로 인한 IT 수요 감소는 23년에도 지속될 전망 3. 22년 4Q OLED 필름이 아이폰14 일반 모델에 할당되어 성수기임에도 OLED 매출 감소했으며, 저마진 FCCL 사업 축소와 삼성 미들급 스마트폰 부진으로 FPCB 소재 부진 지속 GOOD 1. IT용 OLED 시장은 22년 11.8억달러 -> 29년 86.1억달러로 CAGR 32.88% 성장 전망되며, 전장용 OLED 시장은 20년 0.6억달러 .. 2023. 4. 9.
[독서노트 #7] 유난한 도전 (ver 1.0) 유난한 도전 928억 시간. 2015년 토스 앱이 나온 후, 사용자들이 간편송금으로 아낀 시간을 모두 합하면 928억 시간이 넘는다. 대한민국 성인 2.5명 중 한 명은 토스 앱에서 자신의 신용점수를 확인하고, 신용등급을 관리하기 시작했다. 퇴근길 버스에서, 잠들기 전 침대에서 클릭 몇 번으로 조건에 맞는 대출을 찾고, 귀찮은 보험금 청구도 1분 이내에 완료했다. 토스가 등장하기 이전의 금융생활이 어땠는지 기억하는가? 송금 한 번 할 때마다 인터넷뱅킹 사이트에서 분통을 터트리고, 온라인 쇼핑몰에서 결제 한번 할 때마다 괴로워하기 일쑤였다. 엑티브X를 포함한 각종 보안 프로그램 설치, 휴대폰 본인인증, 공인인증서 발급과 재발급 과정을 모두 거치고 나면 오류, 또 오류였다. 이런 필요 없는 불편을 없애고 터.. 2023. 4. 2.
[주식다반사 #11] 23년 3월 투자보고서 투자수익률 • 일반계좌 종목명 수량 평균단가 현재가 손익 손익률 비고 테이팩스 64 62,165 61,000 +237,020 +6.48% 추가매수 F&F 58 138,446 139,500 +3,559 +0.04% 추가매수 리노공업 43 137,845 143,300 -815,336 -11.71% 신흥에스이씨 61 49,503 51,400 +237,415 +8.21% 에스티팜 64 94,616 74,000 -281,027 -5.61% 바텍 215 32,679 32,500 -2,780 -0.04% 추가매수 클래시스 420 16,717 21,750 +565,846 +6.62% 제이시스메디칼 355 8,402 8,610 -295,919 -8.84% 추가매수 루트로닉 53 18,952 25,400 -66,108 -.. 2023. 4. 1.
[포니버스 #148] 케이아이엔엑스_22년 사업보고서 RISK 1. 과천 IDC의 CAPEX는 약 1,300억원 규모로 연간 감가상각비는 80~100억원 수준으로 예상되며, 감가상각비와 고정비 증가에 따라 24년부터 단기적으로 이익 훼손 가능 GOOD 1. 국내 데이터센터는 2000년 53개 -> 2020년 156개 -> 2024년 180개로 20~24년 CAGR 3.64% 성장 전망되며, 상업용 데이터센터는 62개로 35% 수준 2. 24년 완공 예정인 과천 IDC는 상면 2,000~2,500개 규모로 기존 IDC의 1.4배, 전력 CAPA는 3배 수준이며, 완공 시 입주율 30%를 통한 25년 BEP 도달, 27년 입주율 100% 목표 3. IDC 매출의 20~30%는 Colocation(공간 임대), 70~80%는 Connectivity(트래픽)에서 .. 2023. 4. 1.
[포니버스 #147] 레이_22년 사업보고서 RISK 1. 21년 3Q부터 중국 법인 인력 채용으로 판관비 상승했으며, 21년 4Q 방역사업 철수에 따른 120억원의 재고손실 발생했으나 22년 3Q 재고손실 환입해 GPM 상승 2. 21년 말부터 설비투자 및 중국 유통사 인수로 현금흐름 악화됐으나 22년 3Q CAPEX 종료되면 현금흐름 개선 전망 GOOD 1. 치과용 X-ray는 21년 10.2억달러 -> 28년 33.5억달러로 CAGR 18.6% 성장, 치과용 CBCT는 20년 3.9억달러 -> 28년 10.8억달러로 CAGR 13.4% 성장 전망 2. 치과용 CAD/CAM은 21년 18.3억달러 -> 28년 34.5억달러로 CAGR 9.5% 성장, 치과용 3D프린터는 21년 32억달러 -> 26년 79억달러로 CAGR 20.2% 성장 전망 3.. 2023. 3. 30.
[독서노트 #6] 한국형 가치투자 (ver 1.0) 한국형 가치투자 3조 이상을 운용 중인 VIP 자산운용 최준철, 김민국이 마침내 공개하는 가치투자 바이블 『한국형 가치투자』는 『한국형 가치투자 전략』과 『가치투자가 쉬워지는 V차트』를 잇는 가치투자 3부격이다. 『한국형 가치투자 전략』이 가치투자의 개념과 올바른 종목 선정법, 『가치투자가 쉬워지는 V차트』가 재무제표 해석 요령에 초점을 맞췄다면, 『한국형 가치투자』는 가치투자의 기본부터 새롭게 쓰되, 최대한 전작들과 내용은 겹치지 않게 했다. 또한, 예전보다 투자 난이도가 높아졌기에, 갱도를 파 금덩이를 캐는 느낌으로 최대한 세부적인 지침을 담는데 신경을 썼다. 이론의 타당성을 높이기 위해, 설명을 쉽게 하기 위해, 읽는 재미를 배가하기 위해 체험에서 길어 올린 깨달음과 노하우를 최대한 녹이려 노력했다.. 2023. 3. 26.
[포니버스 #146] 바텍_22년 사업보고서 RISK 1. 디지털 덴탈 시장 진출하고 있는 경쟁사들과 달리 사업 영역이 덴탈 이미징으로 한정 2. 중국에 3D 장비 제조 시설 증설을 통해 연 500대 생산 Capa를 약 3배 확대하는 계획은 중국 수출 감소로 중단되었으며, 23년 VBP 정책에 따라 증설 여부 결정 예정 3. 23년 3월부터 중국에서 현지 제조인증을 받은 Green Smart와 Green 16의 판매가 시작돼 중국향 매출 회복 기대 4. 22년 하반기부터 매출 증가에도 불구하고 가동률/매입채무는 감소하고 수출실적은 좋지 않은 것으로 보아 23년 실적이 예상보다 좋지 않을 수 있음 GOOD 1. 글로벌 덴탈 이미지 장비 시장은 20년 21.67억달러 -> 28년 36.11억달러로 CAGR 6.59% 성장 전망되며, 구강외 엑스레이보다.. 2023. 3. 25.
[포니버스 #145] 테이팩스_22년 사업보고서 RISK 1. 이차경화 OCA필름의 삼성전자 모바일 채택이 예상보다 지연되었으나 22년 한 개 모델에 채택되었으며, 23년 한 개 모델 추가되어 150억원 매출 발생 전망 2. 2차전지 테이프 매출 중 단가가 높아 매출비중이 높은 전동공구 시장이 건설 경기 악화에 따른 둔화로 22년 3Q부터 매출/이익 감소 시작해 4Q에는 매출/이익이 YoY로 감소 "나도 테슬라 수혜주"…LG엔솔만큼 돈 번다는 숨은 종목 [신현아의 IPO그후] "나도 테슬라 수혜주"…LG엔솔만큼 돈 번다는 숨은 종목 [신현아의 IPO그후], 원통형 전지 뜬다…삼성SDI·LG엔솔 생산 분주 오랜기간 파트너십 이어온 테이팩스도 수혜 기대 2차전지용 생산시설 신 www.hankyung.com 3. 21년 50% 지분 획득한 MEDI LEGI.. 2023. 3. 22.
[독서노트 #5] 초수익 성장주 투자 (ver 1.0) 초수익 성장주 투자 《초수익 성장주 투자》는 ‘투자의 신’이라 불리는 마크 미너비니의 국내 첫 번역본이다. 마크 미너비니를 소개하면, 몇 천 달러이던 주식 계좌를 수백만 달러로 불렸고, 특히 1997년에는 25만 달러(한화 약 3억 1000만 원)를 가지고 전미투자대회에 참가해서 무려 155퍼센트의 수익률로 우승하기도 했다. 이외에도 1994년부터 2000년까지 연평균 220퍼센트의 수익률(누적수익률 3만 3,500퍼센트)을 기록했으며, 손실이 난 분기는 단 한 번으로 알려져 있다. 이 책은 성장주 투자에 대해 다루고 있지만, 우리가 흔히 아는 테마주로 대표되는 위험한 성장주와는 거리가 있다. 마크 미너비니가 말하는 성장주는 재무제표 면에서 확실하게 성장하는 종목이다. 이러한 주식은 언제 사고파는지도 중.. 2023. 3. 20.
[포니버스 #144] PI첨단소재_22년 사업보고서 RISK 1. 22년 3Q부터 제품 재고 증가로 재고자산 급증 및 OCF 악화됐으며, 22년 1Q부터 8~9호기 증설에 따른 건물/기계장치/건설중인자산 증가로 FCF와 순현금성자산 급감 2. 22년 3Q 고객사 재고조정으로 인한 오더컷, 22년 4Q 폭스콘 정저우 공장 코로나 사태로 인한 아이폰 공급 차질로 PI필름 수요 감소 3. 스마트폰 고객사들의 23년 초 재고는 3개월치(900~1,000톤)로 적정재고인 2개월치(600~700톤)보다 높아 재고 조정 지속 예정 1월 중국 스마트폰 판매량 44.6%↑…'일회성' 확률 높아 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 세계 최대 스마트폰 시장인 중국의 1월 스마트폰 판매량이 큰 폭으로 반등하는데 성공했다. 스마트폰 업황이 이제 회복되는 것 아니냐는 얘기도 나온다... 2023. 3. 17.
반응형

티스토리툴바