본문 바로가기

주식306

[포니버스 #144] PI첨단소재_22년 사업보고서 RISK 1. 22년 3Q부터 제품 재고 증가로 재고자산 급증 및 OCF 악화됐으며, 22년 1Q부터 8~9호기 증설에 따른 건물/기계장치/건설중인자산 증가로 FCF와 순현금성자산 급감 2. 22년 3Q 고객사 재고조정으로 인한 오더컷, 22년 4Q 폭스콘 정저우 공장 코로나 사태로 인한 아이폰 공급 차질로 PI필름 수요 감소 3. 스마트폰 고객사들의 23년 초 재고는 3개월치(900~1,000톤)로 적정재고인 2개월치(600~700톤)보다 높아 재고 조정 지속 예정 1월 중국 스마트폰 판매량 44.6%↑…'일회성' 확률 높아 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 세계 최대 스마트폰 시장인 중국의 1월 스마트폰 판매량이 큰 폭으로 반등하는데 성공했다. 스마트폰 업황이 이제 회복되는 것 아니냐는 얘기도 나온다... 2023. 3. 17.
[포니버스 #143] ISC_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 러버타입 소켓은 소품종 대량생산이 용이해 메모리 반도체향의 비중이 커서 전통적으로 경기 변동과 반도체 산업의 사이클에 영향을 많이 받았음 2. 22년 비메모리 반도체향 비중이 60%로 증가하고, 소켓 매출 중 R&D향의 비중이 55% 수준으로 증가하여 반도체 사이클 영향이 과거에 비해 많이 감소 3. 20년 기준 소켓 시장의 72%가 포고, 15%가 러버타입이지만, ISC는 실리콘 러버가 매출의 56%이고 포고는 14%에 불과하여 글로벌 Top10 업체 중 유일하게 실리콘 러버가 주력 4. 반도체 업황 둔화로 비메모리 반도체향 비중이 60%임에도 불구하고 ISC의 22년 4Q 실적이 크게 감소했으며, 23년에도 업황 둔화로 가이던스 달성 어려울 수 있음 ‘반도체 쇼크’에 커지는 경기 불확실.. 2023. 3. 15.
[포니버스 #142] 디오_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 21년 하반기부터 해외법인 인력 채용으로 인건비/지급수수료가 증가했으며, 22~24년 2분기에는 LPGA의 메인 스폰서로 후원하면서 22년부터 광고선전비 증가 디오, 2년 연속 LPGA 타이틀 스폰서 디오가 2년 연속 LPGA 투어 타이틀 스폰서를 맡으며, 브랜드 이미지 제고에 나섰다. 디지털 덴티스트리 선도기업 디오는 오는 3월 30일부터 4월 2일(미국 현지 기준)까지 미국 팔로스 베르데스 골프 www.dailydental.co.kr 2. 오스템임플란트, 덴티움과 달리 22년 1Q부터 중국의 코로나19 확산에 대처가 미흡하여 중국향 매출 크게 감소 3. 22년 4Q 매출 채권 회수가 어려운 거래선향 매출 취소를 단행하면서 매출/이익이 급감했으며, 23년에도 조정을 통해 900억원 수준으.. 2023. 3. 11.
[포니버스 #141] 인터로조_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. GPR, ROA, ROE 등 수익성이 중장기적으로 안좋아지고 있지만, 신규출시한 실리콘 하이드로겔이 수익성이 좋아 마진율 개선 기대 2. 22년 2Q부터 가동된 3공장의 생산지연 이슈가 8월까지 지속되었으나 9월부터 정상 가동 시작해 생산 CAPA는 22년 2,100억원 -> 23년 2,700억 확대 전망 GOOD 1. 글로벌 콘택트렌즈 시장은 20년 74억달러 -> 25년 102억달러로 CAGR 6.7% 성장 전망되며, 아시아 8.16%, 유럽 7.71%, 북미 7.45%, 중동/아프리카 4.3% 연평균 성장 전망 2. 글로벌 시장은 존슨&존슨, 알콘, 쿠퍼비전, 바슈롬이 70%를 점유하고 있으며, 국내 시장은 존슨&존슨이 30%로 1위이고 인터로조는 국내 10%, 글로벌 1%(7~8위).. 2023. 3. 10.
[포니버스 #140] 엠아이텍_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. OLUMPUS가 국내 2위 비혈관용 스텐트 기업인 태웅메디칼을 인수해 OLYMPUS와의 미국/유럽향 협업 종료 가능 올림푸스, 태웅메디칼 인수…치료 내시경 포트폴리오 강화 올림푸스는 내시경 치료 솔루션 제품의 포트폴리오를 강화하기 위해 소화기내과 금속 스텐트 전문의료기업 태웅메디칼을 인수한다고 24일 밝혔다.이번 인수를 통해 태웅메디칼은 총 3억 7,000만 www.medicaltimes.com GOOD 1. 비혈관용 스텐트 시장은 21년 10.6억 달러 -> 30년 14.7억 달러로 CAGR 4.8% 성장 전망되며, 비혈관용 스텐트 시장에서 국내 1위(30%), 글로벌 5위(4%)로 98개국에 판매 중 2. 비혈관 스텐트 1위(80%)인 Boston Scientific과 16년부터 파트너.. 2023. 3. 9.
[포니버스 #139] 덴티움_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 18년 이후 연구개발비용 감소 중이며, 순현금성 자산이 18~19년 크게 감소한 뒤 20년부터 조금씩 좋아지고 있지만 여전히 마이너스임 2. 중국 VBP를 통한 조달물량은 중국 임플란트 시장의 40% 수준이며, 입찰 가격상한이 794위안으로 기존 대비 약 20% 가격 하락 3. 덴티움의 1차년도 구매수요는 448,541세트로 전체 물량의 20%에 달했으며, Class A에 속해 의료기관 수요의 90%를 최소공급 물량으로 보장받아 매출 약 600억원 발생 예정 GOOD 1. 글로벌 임플란트 시장은 20년 5.7조원 -> 31년 11조원으로 CAGR 7.5% 성장 전망되며, 임플란트 시장에서 국내 2위(16%), 중국 2위(25%), 글로벌 6위(5%) 유지 중 2. 중국의 임플란트 식립수는 .. 2023. 3. 7.
[포니버스 #138] 브랜드엑스코퍼레이션_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 22년부터 경쟁 완화되면서 광고선전비가 소폭 통제되기 시작했으나, 오프라인 매장 출점으로 급여, 지급수수료, 외주용역비 증가하면서 판관비율은 50% 이상 유지 2. 종합 H&B 회사를 목표로 투자했던 젤라또팩토리 매각, BRX 피트니스 연결제외를 통해 22년 3Q부터는 종합 애슬레저 브랜드로 포지셔닝 변경해 이익률 개선 글루가, 브랜드엑스코퍼레이션 자회사 젤라또랩 인수 platum.kr GOOD 1. 글로벌 애슬레저 시장은 21~28년 CAGR 9.9% 성장 전망되며, 제시믹스는 고가성비/고기능성 포지셔닝으로 여성 고객 90%, 10~30대 73%인 국내 1위 요가복 브랜드 브랜드엑스코퍼레이션 젝시믹스, 2000억 매출의 주역 ‘블랙라벨’ 레깅스 연 판매량 33% 상승 미디어커머스 기업 브.. 2023. 3. 4.
[포니버스 #137] 에스제이그룹_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 코로나로 해외 진출이 지연되고 있지만, 21년 2Q 중국 온라인 티몰에 진출했으며 22년 6월 영국 지점 설립해 LCDC 해외 진출 예정 에스제이그룹, 뉴 컨템포러리 브랜드 ‘LCDC™’ 론칭 사진제공 LCDC 에스제이그룹(대표 이주영)이 뉴 컨템포러리 패션 브랜드 LCDC™(엘씨디씨티엠)을 론칭한다. LCDC™은 감각적인 큐레이션으로 글로벌 브랜드를 소개하는 편집숍 SHOP LCDC(Le Conte Des Cont fashionseoul.com 2. 변동비인 지급수수료의 비중이 감소하고는 있지만 매우 높아 판관비율의 감소는 어려워보이며, 인건비에 따라 판관비율이 달라져 인건비가 커지는 3분기에는 수익성 악화됨 3. 스리랑카 국가 부도 상태 장기화 시 23년 헬렌카민스키 재고 확보에 어려움.. 2023. 3. 3.
[주식다반사 #10] 23년 2월 투자보고서 투자수익률 • 일반계좌 종목명 수량 평균단가 현재가 손익 손익률 비고 테이팩스 49 61,860 55,500 +4,890 +0.18% F&F 54 137,834 138,900 -689,798 -8.44% 리노공업 43 137,883 162,300 -351,884 -4.81% 신흥에스이씨 61 49,495 47,500 -18,264 -0.63% 에스티팜 64 94,625 78,400 -185,229 -3.57% 덴티움 0 - - +561,412 +6.30% 전량 매도 바텍 169 32,712 32,500 -505,966 -8.45% 클래시스 420 16,714 20,400 +691,584 +8.80% 제이시스메디칼 240 8,220 9,760 +237,115 +11.29% 루트로닉 53 18,955 26,.. 2023. 3. 1.
[포니버스 #136] 더네이쳐홀딩스_22년 4분기 영업(잠정)실적 RISK 1. 캐리어 홈쇼핑향으로 주로 발생하는 지급수수료의 매출 비중이 30% 초중반으로 높아 판관비율의 감소는 어려워보이며, 오히려 인건비와 지급임차료 증가로 판관비율 증가 중 2. 기존에 와릿이즌 브랜드를 사용하던 비케이브는 계약이 종료됐음에도 불구하고 브랜드를 지속 사용 중이며, 이로 인해 마크곤잘레스의 매출은 예상만큼 성장하지 못할 수 있음 3. 중장기적으로 지구온난화로 겨울 평균 온도가 증가하면 최성수기인 F/W 매출 감소로 매출/이익 감소 전망 GOOD 1. 홍콩은 5개 매장 운영 중으로 23년 10개 이상 매장 출점 예정이며, 대만은 Momentum Sports에 납품 중이고 23년 상반기 2개, 하반기 4개의 직영 매장을 출점해 직진출 에정 2. 중국은 22년 8월 법인 설립했으며, 11.. 2023. 2. 27.
반응형

티스토리툴바